天津监管局

一、先行赔付制度的法律依据

《证券法》第九十三条规定：发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的，发行人的控股股东、实际控制人、相关的证券公司可以委托投资者保护机构，就赔偿事宜与受到损失的投资者达成协议，予以先行赔付。先行赔付后，可以依法向发行人以及其他连带责任人追偿。

二、先行赔付制度的适用情形

投资人因发行人的下列行为而遭受损失的：

（一）欺诈发行；

（二）虚假陈述；

（三）其他重大违法行为。

三、承担先行赔付义务的主体

（一）发行人的控股股东、实际控制人、相关的证券公司作为先行赔付义务人，可以委托投资者保护机构向受到损失的投资者进行先行赔付；

（二）进行了先行赔付的主体可以向发行人以及其他连带责任人追偿。